关于热门题材Sora的一些交流观点：谈及Sora，从长期跟踪的角度来看，首先是迭代太快。现在GPT5还没有拿出来(赋能记忆力中)，Sora先出来了，合理推测是类似量级的产品，未来3-6个月，还能看到更多。其次是，对于咱们来说，这种大力出奇迹的模式跑通之后，硅谷会进入更为狂热的算力军备。从吹风来看，奥特曼那个7万亿刀，哪怕落实10%也是23年整个AI投入的两倍。现在英伟达也准备砸钱，软硬、英特尔等等都在准备跟进。如果大家都这么玩大力出奇迹，那么相形之下，咱们的算力短板更大，不是没有钱，是有钱买不到算力。关键的关键是迭代快，迭代快的基础上，还都去玩大力出奇迹。然后咱拿着钱，还弄不到卡。这代弄不到，存货多少有点，凑合能追到3.5。但下一代的卡呢？马斯克也紧张，他说他FSD有很多数据，搞Sora这种功能也是可以的。这确实没错，从数据的角度，你播放一条驾驶数据，就是100公里的沿途建模，而且是真实场景。有楼有路有车有人有红绿灯。当然，很可惜，他只有视觉和毫米波，如果能加个激光雷达，那么这些数据投喂的效果，会更好。AI会更容易物理认知。这个数据，咱们的车企也有的，但问题还是，马斯克不仅买芯片，还自己搞。XAI即使短时间跟不上openAI，但起码具备保持代差的能力。咱们的车企不说只是车企没太强的融资能力，即使圈来钱，也搞不到算力。车企这时候如果和大厂合作，会好一点，起码大厂有钱，手里还能挤出一些算力。此次Sora模型在多模态视频能力上的突破，从多样化应用的角度看，对产业的影响超过ChatGPT和GPT-4V的发布。但从行情映射的角度，由于大模型竞争格局开始恶劣以及国内在产业链断链情况下算力的掣肘，加之去年市场对AI的大模型以及算力等炒作基本证伪，此轮AI主题映射行情的短期强度和覆盖面可能会明显弱于去年。现在越来越多的人认识到咱们人工智能领域和老美的差距还是明显的甚至是愈加变大的。但在这种技术创新引领变革的情况下，A股不定价肯定不合理，显然技术本身发生剧烈变化是更为客观的事实，资本市场不会无动于衷，但是晚上交流下来，发现资金也比较纠结，你去冲传媒，其实也犯嘀咕，会不会其实是利空（美股传媒龙头ADBE大跌），你去冲光模块啥的，也怕别人去年没抛完的货接下来继续逢高倒给你，更担心没有主心骨的A股映射美股龙头突发调整，出现昨天星辰大海今天石沉大海。所以从昨天天盘面看资金对标的的选择上偏向能够兑现业绩的光模块（去年行情已反馈过业绩预期），昨天午盘传出中际旭创(300308)硅光突破小作文（盘后分析师已澄清误读），又引得光模块上游硅光集体涨停（类似IGBT于逆变器、石英砂于硅片的逻辑），今天下午又是关于SRAM的作文引发存储异动，短期炒作氛围比较浓厚，机构关注（短炒）的相关标的我们昨晚在小秘圈做了选择性提示，但不作为正式中长线看好机会，对于题材炒作看图重于研究，毕竟被卡脖子的大逻辑人尽皆知，没人在里面做长线蹲业绩，都在卷预期打预判。看完所有对Sora的点评，从基本面的角度，面对这样的技术变革机会，更多是焦虑，焦虑算力底座的确实导致了咱们人再聪明，也少了大力出奇迹的对等基础条件，也深刻感受到了当年先辈用算盘敲原子弹的那种感受。好不容易钻完工业生产能力的老鼠洞，钻出来了，以为前面没有老鼠洞了。嘿，又一个。没啥好办法了，先进制程差十年，AI原来没有突破创新时不差，现在美国发力后被拉开了3年左右，后续能否保持在5年的整体水差？不知道，但只能继续钻了，也没啥好办法，但求钻快点，别让下面这个段子成真。（注意自行甄别并警惕兑现风险）

关键词迭代快、算力短板、多模态视频能力画大饼，炒冷饭！和讯自选股写手风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。